Сибирский цемент «заключил с крупнейшим итальянским производителем цемента, Italcementi Group, договор о покупке турецкого подразделения Italcementi — Set Group, сообщил «Ведомостям» президент и совладелец российской компании Андрей Муравьев. В Set Group входят четыре цементных завода, сеть бетонных заводов и терминал по перевалке цемента в порту Амбарли в Стамбуле (рассчитан на прием 220 судов по 25 000 т в год). Проектная мощность турецких заводов — 5 млн т (более 7% местного рынка), они расположены в европейской части Турции: Анкара, Тракия, Афьон и Баликесир.
Продавец — Ciments Francais (дочерняя фирма Italcementi Group) передаст «Сибирскому цементу» 78,49% акций Afyon Cimento Sanayi T. A.S., 100% SET Group Holding A. S., 100% SET Beton Madencilik Sanayi ve Ticaret A.S., уточняет Муравьев.
Сумма сделки — 600 млн евро ($948 млн по вчерашнему курсу), часть будет оплачена деньгами, часть — акциями «Сибирского цемента», рассказывает Муравьев. «400 млн евро ($632 млн) — это кредиты, взятые под приобретаемые активы, 200 млн евро ($316 млн) — порядка 5% акций “Сибирского цемента” из расчета $180 за штуку», — говорит он.
Вчера капитализация компании в RTS Board составила $5,9 млрд из расчета $195 за акцию (цена предложения, сделок не было), объем торгов с начала года — $709 231. «Сибирский цемент» стоит около $2,2 млрд, считает аналитик «Антанта капитала» Георгий Иванин.
Схему сделки подтвердил директор департамента корпоративных финансов ING Bank Тимофей Котенев. По его словам, ING организует финансирование сделки; банки-кредиторы Котенев не назвал.
Получить комментарии в Italcementi вчера не удалось.
«Цементные заводы обходятся “Сибирскому цементу” не более чем в $190 за 1 т мощности, а исходя из денежной составляющей сделки — в $126. Это недорого: чтобы построить завод в России, нужно инвестировать $200», — комментирует аналитик «Юникредит Атона» Елена Мязина.
Наличие специализированного морского порта в Турции дает возможность импорта цемента в южные черноморские порты России, объясняет Муравьев. Учитывая, что заводы продает Italcementi, которая является стратегической цементной группой, вряд ли эти заводы очень доходные, рассуждает вице-президент AG Capital Владимир Гузь. «Одним из аргументов за сделку может быть поставка цемента в Россию: в Турции цена отгрузки составляет около 50 евро за 1 т, а у нас цемент стоит 140 евро. Но ключевой фактор — не портовая инфраструктура страны-отправителя, а доступ к нашей», — предостерегает он.
Источник Ведомости